ЦБ исключил заморозку вкладов для борьбы с инфляцией вместо повышения ставки

Когда граждане размещают свободные средства на банковских депозитах, спрос на товары и услуги снижается, а инфляция замедляется, объяснил регулятор. В случае заморозки вкладчики «надолго потеряют доверие к банкам» Банк России заявил, что не будет использовать заморозку вкладов для борьбы с инфляцией вместо повышения ключевой ставки. Об этом говорится в телеграм-канале регулятора. В декабре Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 21%. «Такое предположение говорит лишь о полном непонимании механизма сдерживания инфляции, который использует ЦБ. При помощи ключевой ставки он влияет на ставки в экономике, а через них на спрос и в итоге — на инфляцию. Логика здесь такая», — объяснили в ЦБ. Идею заморозки счетов вкладчиков в Банке России назвали абсурдной, пояснив, что такой шаг «подорвет основы банковской системы» и финансовую стабильность. При высоких ставках гражданам выгодно зарабатывать на вкладах, а брать кредиты — не выгодно, отметил регулятор. Когда они размещают свободные средства на банковских депозитах, а также в иных финансовых инструментах, спрос на товары и услуги снижается, а инфляция замедляется, добавил регулятор. В случае заморозки вкладчики «надолго потеряют доверие к банкам и финансовой системе в целом» и «бросятся» вкладывать деньги в недвижимость и товары длительного пользования «с соответствующими печальными последствиями для роста цен», подчеркнули в Центробанке. «Ключевая ставка перестанет работать, а ЦБ потеряет свой основной инструмент влияния на спрос и инфляцию. Там также считают беспочвенными опасения, что «в какой-то момент сбережения разом выплеснутся на потребительский рынок и инфляция взлетит». В октябре ЦБ прогнозировал, что инфляция за 2024 год составит 8–8,5%. Для снижения регулятор повысил ключевую ставку до абсолютного максимума — 21%. По словам главы Банка России Эльвиры Набиуллиной, регулятору удалось «предотвратить вхождение в инфляционную спираль» с помощью повышения ставки, но «тормозной путь» займет весь 2025 год и частично — 2026-й.